Det finns fördelar och nackdelar med allt, likaså när du ska bestämma dig för om du ska amortera på ditt bolån eller investera dina pengar. Här ger vi dig tips för att kunna ta ett välgrundat beslut.
Vad du behöver tänka på när du ska ta ett beslut
Först och främst – det smått tråkiga svaret på frågan om du bör amortera eller spara dina pengar i aktier, fonder eller på sparkonto, är att det är högst individuellt. I slutändan handlar det om din nuvarande ekonomiska situation och hur du tänker om din ekonomi i framtiden. Utöver det, är det framför allt två aspekter som du bör ha i åtanke när du ska ta ett beslut: din belåningsgrad och din skuldkvot.
Håll koll på din belåningsgrad
Sedan 1 juni 2016 har Sverige amorteringskrav vilket innebär att det är din belåningsgrad – alltså bolånets nuvarande storlek i förhållande till din bostads värde – som avgör huruvida du behöver amortera på ditt bolån eller ej. Om du är högt belånad, vilket i det här fallet innebär att du har en belåningsgrad över 50 procent, måste du amortera på ditt bolån. Om du har en belåningsgrad under 50 procent, kan du själv bestämma om du vill amortera eller inte. Amorteringsfrihet infaller inte av sig själv, utan du måste själv ansöka om det hos din bank. Sedan 1 april 2026 regleras amorteringskravet i lag, och reglerna om belåningsgrad nedan gäller oförändrade.
- Är ditt bolån större än 70 % av värdet på din bostad måste du amortera minst 2 % årligen.
- Om du har ett bolån som är mellan 50 och 70 % av värdet på din bostad måste du amortera minst 1 % av lånet varje år.
- Tidigare gällde att du skulle amortera 1 % extra årligen om du lånade mer än 4,5 gånger hushållets årliga bruttoinkomst (det så kallade skärpta amorteringskravet). Det kravet slopades helt den 1 april 2026. Har du ett befintligt bolån med extra amortering försvinner den inte automatiskt – du behöver ansöka hos din bank om att få den borttagen.
Exempel: Du har en bostad värd 1 000 000 kr och ditt bolån är just nu på 750 000 kr. Din belåningsgrad är alltså 75 % och du måste därför amortera 2 % årligen. I detta fallet skulle du kunna amortera extra och försöka amortera ner bolånet med 50 000 kr och få ner belåningsgraden till 70 %. Då skulle du sen bara behöva betala 1 % i årlig amortering.
Tips! Du har även bättre möjlighet att förhandla ner din bolåneränta ifall du har en lägre belåningsgrad. Detta är en av de största faktorerna som leder till en bra ränterabatt hos bankerna.
Skuldkvoten och det slopade skärpta amorteringskravet
Har du en belåningsgrad under 50 procent kan du själv bestämma om du vill amortera. Fram till och med den 31 mars 2026 gällde dessutom att den som lånat mer än 4,5 gånger sin årsinkomst före skatt (skuldkvot över 4,5) behövde amortera en procent extra per år. Det skärpta amorteringskravet har slopats från och med den 1 april 2026, så skuldkvoten påverkar inte längre hur mycket du måste amortera.
Fördelar med att amortera
Det kan vara smart att amortera eftersom:
- Det är säkrare att amortera på ditt bolån än att investera, då du inte behöver oroa dig för aktiemarknadens upp- och nedgångar.
- Om bostaden sjunker i värde eller om räntorna går upp, drabbas du inte lika hårt om du har amorterat relativt mycket på ditt lån.
- Då du betalar mindre ränta för varje gång du amorterar, sänker du dina framtida boendekostnader när du amorterar på ditt lån.
Fördelar med att investera
Investering kan vara mer effektivt än amortering, exempelvis då:
- Du kan få hög avkastning på sparkapitalet när du investerar dina pengar.
- Börsen har historiskt sett oftast gått upp på lång sikt, men det finns perioder på flera år då börsen har fallit och du kan förlora pengar.
- Pengarna är mer lättillgängliga när de inte är bundna i din bostad. Du kan alltså enkelt få tag på pengar om du skulle behöva.
Historisk hög avkastning på börsen
Utvecklingen på aktiemarknaden kommer över tid ge en bättre avkastning jämfört med den ränta som du får betala för ditt bolån. Om vi exempelvis kollar på stockholmsbörsen (OMXS30) från 1984 fram tills 2022 kan vi se att den genomsnittliga årliga avkastningen enligt uppgift legat på 8,79 %. Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden, och utvecklingen kan skilja sig kraftigt från år till år. Över lång tid har aktier historiskt gett högre avkastning än bolåneräntan, men det är inte säkert att det gäller framöver.
Börsfall och dålig tajming
Det kan dock bli psykologiskt jobbigt ifall du köper på toppen och hamnar mitt i ett börsfall. Att investera på börsen kan leda till snabba förluster i ett kort perspektiv. Du måste vara medveten om att vissa år på börsen kan gå riktigt dåligt och dina investeringar kan visa förlust på ditt konto under lång tid. Men du som har tålamod och fortsätter investera i kvalitetsbolag kommer långsiktigt bli en vinnare. Men vill du sova gott på natten kan jag varmt rekommendera att amortera nr bolånen istället.
Vad ska du välja?
Det kan alltså vara bättre att amortera om du i framtiden vill sänka dina månadskostnader, och inte heller vill behöva oroa dig för aktiemarknadens upp- och nedgångar. Däremot kan investering ge dig hög avkastning på lång sikt, och kan därför vara ett klokt alternativ för dig som vill bygga upp en buffert.
Vad just du ska välja beror på dig, din ekonomiska situation och hur du vill att din ekonomi ska se ut i framtiden.