Innehåll
En aktivt förvaltad fond är en fond där en eller flera förvaltare aktivt väljer vilka värdepapper fonden ska investera i. Syftet är att slå ett jämförelseindex, till exempel OMXS30, genom att hitta aktier eller andra tillgångar som ger bättre avkastning än genomsnittet.
Förvaltaren analyserar marknaden, följer nyheter, bedömer bolag och fattar beslut om köp och försäljning. Det är alltså inte slump eller automatisering som styr investeringarna, utan aktiv analys och strategi.
Så fungerar en aktivt förvaltad fond
- Fondförvaltaren försöker överträffa marknaden
- Besluten bygger på analys, erfarenhet och marknadstro
- Fonden kan snabbt ändra innehav vid nya händelser
- Har ofta högre avgifter än passiva fonder, eftersom aktiv förvaltning kräver mer arbete
Skillnaden mellan aktiv och passiv fondförvaltning
| Egenskap | Aktivt förvaltad fond | Passivt förvaltad fond |
|---|---|---|
| Mål | Slå index | Följa index |
| Förvaltning | Aktiv, av mänskliga förvaltare | Automatisk, följer index |
| Avgifter | Högre | Lägre |
| Risk | Ofta högre | Ofta lägre |
| Avkastning (potentiell) | Högre – men inte garanterad | Stabil och i linje med marknaden |
| Flexibilitet | Hög – snabb omfördelning | Låg – innehållet speglar index |
Fördelar med aktivt förvaltade fonder
- Möjlighet till överavkastning – särskilt i oroliga eller svårbedömda marknader
- Flexibilitet – fonden kan undvika branscher eller bolag med problem
- Personlig strategi – förvaltaren kan ha en tydlig och genomtänkt investeringsfilosofi
Nackdelar
- Högre avgifter – förvaltaren och teamet ska betalas
- Risk att inte slå index – många aktiva fonder presterar inte bättre än passiva
- Subjektivitet – beslut kan påverkas av mänskliga felbedömningar
När passar aktiv förvaltning?
En aktivt förvaltad fond kan passa dig som:
- Tror på förvaltarens strategi och historik
- Vill ta större risk i hopp om högre avkastning
- Vill ha aktiv kontroll under oroliga marknadsperioder