Nyckeltalet soliditet visar hur stor andel tillgångarna i ett företag som är finansierat med eget kapital och hur stor del som är finansierat av skulder. Detta kan vara en indikation på hur bra företagets betalningsförmåga är på lång sikt.
- En hög soliditet visar att ett företag har ett starkt eget kapital i förhållande till sina tillgångar, vilket innebär låg skuldsättning. Det ger banker en känsla av trygghet vid utlåning.
- En låg soliditet tyder istället på att tillgångarna i hög grad finansieras med lån och andra skulder. Långsiktigt blir företag med solid ekonomi mer robusta mot ekonomiska utmaningar, som recessioner eller stigande priser.
- Soliditeten kan variera mellan 0 och 100 procent: om tillgångarna enbart backas upp av eget kapital är den 100 procent, medan den är 0 procent om allt finansieras med skulder. Alla företag hamnar någonstans på denna skala, och generellt sett är en hög nivå positiv medan en låg är en varningssignal.
Beräkning & kalkylator
För att beräkna soliditeten i ett företag används vanligtvis följande formel:
Soliditet = (Eget kapital + obeskattade reserver minus bolagsskatt) / totala tillgångar * 100
Exempel beräknat på 20,6 % i bolagsskatt:
(1 000 000 kr + 200 000 kr) / 2 000 000kr * 100 = 57,94 %
Du kan även använda vår kalkylator:
Siffrorna till beräkningen
För att beräkna soliditeten behöver du 4 st uppgifter/siffror. Du hittar de i balans- och resultaträkningen. Här går vi igenom de olika uppgifterna du behöver och förklarar vart du hittar de:
1. Eget kapital
Eget kapital är det värde som ägarna har i ett företag efter att man dragit av skulderna från tillgångarna. Det representerar ägarnas andel av företagets nettovärde och inkluderar ofta insatskapital, reserver och årets resultat.
Vart hittar man uppgiften?
Uppgiften finns i balansräkningen (den del av årsredovisningen som visar företagets finansiella ställning vid periodens slut). Eget kapital redovisas vanligtvis som en egen post under passivsidan (höger sida) i balansräkningen.
2. Totala tillgångar
Totala tillgångar är värdet på allt ett företag äger eller har rätt till vid en viss tidpunkt, som pengar på banken, inventarier, fastigheter, fordringar och andra resurser. Det är summan av alla tillgångar i företagets balansräkning.
Vart hittar man uppgiften?
Uppgiften finns i balansräkningen (den del av årsredovisningen som visar företagets finansiella ställning vid periodens slut). Totala tillgångar redovisas som en sammanfattande post under aktivsidan (vänster sida) i balansräkningen, ofta längst ner som ”Summa tillgångar”.
3. Obeskattade reserver
Obeskattade reserver är belopp som ett företag avsatt för framtida skatter, ofta på grund av temporära skillnader i redovisning och beskattning (t.ex. avskrivningar). De räknas som en del av eget kapital men är inte ägarnas pengar, utan en skatteskuld som ännu inte betalats.
Vart hittar man uppgiften?
Uppgiften finns i balansräkningen (den del av årsredovisningen som visar företagets finansiella ställning vid periodens slut). Obeskattade reserver redovisas vanligtvis som en egen post under eget kapital på passivsidan (höger sida) i balansräkningen.
4. Bolagsskatt
Bolagsskatt är en statlig skatt på 20,6 procent som aktiebolag i Sverige betalar på sin skattepliktiga vinst (årsresultatet efter avdrag för kostnader).
Var hittar uppgiften?
Den redovisas i resultaträkningen som en post under ”Årets resultat”, ofta som ”Skatt” eller ”Bolagsskatt”, där den dras av från resultatet före skatt.
Hur påverkar bolagsskatten beräkningen av soliditet?
Bolagsskatten påverkar soliditeten indirekt genom att minska årets resultat, som i sin tur läggs till eget kapitalet. Vid justerad soliditetsberäkning adderas en del av obeskattade reserver (79,4 procent, dvs. 100 minus skattesatsen) till eget kapitalet för att korrigera för framtida skatt, vilket ger en mer realistisk bild av företagets långsiktiga betalningsförmåga.
Vad är en bra soliditet?
Det finns inget universellt riktvärde för en bra soliditet, eftersom det varierar beroende på bransch. Till exempel ligger medianvärdet för fastighetsförvaltningsbolag på 33 procent, medan konsultbyråer hamnar runt 60 procent.
Skillnaden beror på att fastighetsbolag ofta behöver stora investeringar för att sköta sina fastigheter, medan konsultfirmor i stort sett bara kräver kompetent personal för att fungera.
För att få en bra bild av vad som är lämpligt, jämför med andra i din bransch. SCB:s branschnyckeltal ger tillgång till soliditetsdata för olika sektorer.
Faktorer som påverkar soliditeten
Soliditet är ett användbart nyckeltal för att granska ett företags långsiktiga finansiella styrka, men det är sällan hela bilden – andra omständigheter väger ofta tyngre. Det är bättre att se det som ett komplement snarare än något att hänga upp hela analysen på.
Under en tillväxtfas, som när man utökar verksamheten, kräver det ofta stora investeringar. För att boosta framtida utveckling kan externt kapital behövas, vilket leder till en tillfällig dip i soliditeten – men det kan betala sig rejält på sikt.
Hög soliditet betyder inte automatiskt att företaget är mer framgångsrikt än ett med lägre nivå. Det kan istället signalera passivitet, som när man skippar satsningar på grund av en svag strategisk plan. Riktigt oroande är det om soliditeten rasar samtidigt som tillväxten stagnerar eller backar.
Justerat eget kapital
När man diskuterar soliditet nämns ofta begreppet justerat eget kapital. Det handlar om en anpassning där obeskattade reserver och dolda reserver läggs till det vanliga eget kapitalet. Syftet är att få en tydligare bild av företagets finansiella robusthet. Formeln ser ut så här:
Justerat eget kapital = eget kapital + obeskattade reserver + dolda reserver
Obeskattade reserver omfattar vinster eller liknande som företaget inte ännu skattat för, som periodiseringsfonder eller överavskrivningar.
Dolda reserver avser värden som inte helt syns i bokföringen, till exempel tillgångar som är värda mer på marknaden än vad som står i böckerna (som en inventarie med högre marknadspris) eller skulder som är överskattade.