Innehåll
En indexfond är en typ av aktiefond som följer ett specifikt aktieindex. Istället för att en förvaltare aktivt väljer ut aktier att investera i, speglar indexfonden sammansättningen av ett index, exempelvis OMXS30 (de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen) eller S&P 500 (500 av de största amerikanska bolagen).
Hur fungerar en indexfond?
En indexfond investerar i de aktier eller värdepapper som ingår i det valda indexet. Om ett index innehåller 10 % av en viss aktie, kommer fonden att ha motsvarande andel i sin portfölj. På så sätt följer fondens utveckling indexets utveckling, vilket gör att den ger en bred exponering mot marknaden utan att försöka ”slå” indexet.
Fördelar med indexfonder
- Låga avgifter – Eftersom indexfonder förvaltas passivt är förvaltningsavgiften oftast lägre än för aktivt förvaltade fonder.
- Bred riskspridning – En indexfond investerar i många olika bolag, vilket minskar risken jämfört med att investera i enskilda aktier.
- Transparens – Eftersom fonden följer ett index är det lätt att förstå vad man investerar i.
- Långsiktig stabilitet – Historiskt sett har breda index, som S&P 500 och OMX Stockholm PI, gått upp över tid.
Nackdelar
- Ingen aktiv förvaltning – Eftersom indexfonder passivt följer index finns det ingen förvaltare som kan ta strategiska beslut för att skydda kapitalet vid nedgångar.
- Följer alltid marknaden – Om marknaden går ned får även indexfonden en negativ utveckling.
- Utan chans att överträffa index – En indexfond kan aldrig prestera bättre än det index den följer.
Exempel på populära indexfonder
- Avanza Zero (följer SIX30RX, vilket speglar de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen)
- Länsförsäkringar Global Indexnära (följer MSCI World Index)
- Spiltan Aktiefond Investmentbolag (följer svenska investmentbolag)
Indexfond vs. aktivt förvaltad fond
Indexfonder är ett populärt val för långsiktiga investerare eftersom de generellt har lägre avgifter och historiskt har presterat lika bra eller bättre än många aktivt förvaltade fonder. Aktiva fonder kan dock vara ett alternativ för den som tror på en viss förvaltares strategi och är beredd att betala högre avgifter.