CAGR är en förkortning på Compound Annual Growth. På svenska betyder det genomsnittlig årlig avkastning. När man räknar ut den genomsnittliga årliga avkastningen måste man ta med ränta-på-ränta effekten i beräkningen, det gör våra kalkylatorer nedan.
Räkna ut genomsnittlig avkastning (CAGR)
Kalkylator
CAGR – genomsnittlig årlig tillväxttakt
Sex sätt att räkna på samma tillväxtkurva: hur snabbt något vuxit, vad det blir i framtiden, hur lång tid det tar att nå ett mål, och vad som krävs av ditt sparande.
Vad har du?
Kan vara decimaltal, t.ex. 2,5 år.
Genomsnittlig årlig tillväxttakt
CAGR
–
Så växer värdet, år för år Faktisk kurva
Se år-för-år-tabell
Formel & förklaring
CAGR jämnar ut svängningar mellan åren och visar vilken konstant årlig tillväxttakt som skulle ge samma resultat. Den skiljer sig från ett enkelt genomsnitt av årliga avkastningar, som inte tar hänsyn till ränta-på-ränta-effekten och därför ofta ger en missvisande hög siffra vid volatil utveckling.
Vad har du?
Prognos
Framtida värde
–
Prognostiserad tillväxtkurva
Se år-för-år-tabell
Formel & förklaring
Det här är omvänd CAGR-beräkning: du utgår från en antagen tillväxttakt istället för att räkna ut den. Bra för att göra prognoser eller stämma av rimligheten i ett mål.
Vad har du?
Tidsåtgång
Tid till mål
–
Vägen till målet
Formel & förklaring
Praktiskt när du vet startkapital och avkastningskrav men vill veta hur länge du behöver vänta – t.ex. "hur länge tar det att dubbla pengarna vid 7 % avkastning?".
Alternativ A
Alternativ B
CAGR – Alternativ A
–
CAGR – Alternativ B
–
Samma startbelopp, olika takt AB
Kurvan visar hur respektive alternativs startvärde hade utvecklats vid dess egen CAGR, förlängt till det längsta tidsspannet av de två — så du ser skillnaden i takt, inte bara i slutresultat.
Vad har du?
Sveriges inflationsmål är 2 %. Justera efter din period.
Inflationsjusterad
Real CAGR (köpkraft)
–
Nominellt vs. i faktisk köpkraft NominelltRealt
Formel & förklaring
Fisher-ekvationen. En investering som växer 7 % per år känns bra, men om inflationen är 2 % ökar din faktiska köpkraft bara med ungefär 4,9 % per år — det är den siffran som avgör vad pengarna faktiskt räcker till.
Vad sparar du?
Vid antagen avkastning
Slutbelopp
–
Insatt kapital vs. totalt värde InsattTotalt värde
Se år-för-år-tabell
Formel & förklaring
Det här är inte samma sak som CAGR för en klumpsumma, eftersom pengar tillförs löpande. "Krävd avkastning"-läget löser ut vilken årlig ränta som krävs för att nå ditt mål, givet hur mycket du sparar per månad.
Tips:
🔗 Avanza.se | 0 kr i courtage & fondavgifter för alla med max 50 000 kr på kontot.
🔗 Nordnet.se | 0 kr i courtage & fondavgifter för alla med max 50 000 kr på kontot.
Dela upp dina pengar på olika nätmäklare för att handla med gratis courtage för en större summa. Det är gratis att öppna och att ha konto hos alla nätmäklarna ovan.
Vad är CAGR?
CAGR, eller årlig genomsnittlig tillväxttakt (Compound Annual Growth Rate), är ett mått som visar den genomsnittliga årliga tillväxten av en investering över en viss tidsperiod, med hänsyn till ränta-på-ränta-effekten. CAGR används ofta för att jämföra investeringars avkastning över tid, eftersom den visar en genomsnittlig, stabil tillväxttakt.
Hur beräknas CAGR?
CAGR beräknas med följande formel:
Exempel:
Om en investering växer från 10 000 kr till 20 000 kr över 5 år, är CAGR:
Det betyder att investeringen i genomsnitt växte med 14,87% per år under denna period.
Räkneexempel
I januari År 2016 köpte du 1000 st aktier i det amerikanska företaget Apple för 97 kr styck. Det totala värdet på dina aktier då var 97 000 kr. 4 år senare, i januari år 2020 sålde du alla aktierna för 310 kr st. Den totala summa du fick för dina aktier var då 310 000 kr. Aktierna har alltså stigit med ca 220 % i värde. Hur mycket har de då stigit varje år i snitt?
Det är lätt att tro att man kan dela 220 % på 4 år men räknar man så blir det helt fel. Istället krävs det att man använder CAGR formeln:
Varför man inte bara kan dividera värdeökningen med antal år?
Eftersom ränta-på-ränta-effekten påverkar beräkningen kan man inte bara dela värdeökningen med antal år. CAGR-beräkningen krävs alltså för att räkna ut den genomsnittliga årliga avkastningen.
Användningsområden
CAGR används främst inom finans och företagsekonomi för att jämföra olika investeringar eller tillgångar över tid, oavsett hur volatil avkastningen har varit under olika år. Det är ett särskilt värdefullt mått när man vill förstå tillväxten av:
- Investeringsportföljer: Beräknar den genomsnittliga årliga tillväxten för en investering.
- Intäkter och försäljning: Analyserar tillväxten av ett företags intäkter, vinster eller försäljning över en viss tidsperiod.
- Marknadsandelar: För att se hur en marknadsandel växer över tid jämfört med konkurrenter.
- Kundtillväxt: För att mäta ökningstakten i kundantal inom en viss period.
Fördelar
- Enkel att förstå och använda: CAGR är ett enkelt och begripligt mått som ger en snabb uppskattning av tillväxttakten.
- Tar hänsyn till ränta-på-ränta-effekten: Beräknar tillväxt med ränta på ränta effekten, vilket ger en mer realistisk bild av hur avkastningen skulle se ut om vinster återinvesteras.
- Jämförelsevänlig: CAGR är användbar för att jämföra olika investeringar över tid, eftersom den visar en genomsnittlig årlig tillväxttakt oavsett volatiliteten.
Begränsningar
- Antar konstant tillväxt: CAGR ger ett genomsnitt och tar inte hänsyn till årliga fluktuationer eller volatilitet. Om en investering har svängt kraftigt i värde under perioden, reflekterar CAGR inte denna volatilitet.
- Kan ge en missvisande bild: Eftersom CAGR är ett genomsnitt, kan det ge en alltför optimistisk eller pessimistisk bild av utvecklingen om tillväxttakten varierar mycket mellan åren.
- Inte för korta perioder: För mycket korta perioder (t.ex. under ett år) är CAGR mindre användbar, eftersom den är designad för att visa långsiktiga trender.
CAGR i praktiken
Förutom inom investeringar används CAGR ofta för att analysera tillväxttrender i företag och marknader. Till exempel kan ett företag rapportera att dess omsättning har vuxit med en CAGR på 10% över de senaste fem åren. Detta kan användas som ett argument för att visa företagets långsiktiga tillväxtkapacitet.
När ska det användas?
- För investeringar som har en långsiktig horisont (minst tre år eller längre).
- För att jämföra stabila investeringar: Om investeringar har haft en relativt stabil utveckling är CAGR ett pålitligt mått.
- För företag och marknadsanalyser: CAGR är vanligt i branschrapporter för att analysera långsiktig marknadstillväxt eller företags utveckling.