Vikten av att formulera en egen strategi

Igår var jag med i Unga Aktiesparares #Uppesittarkväll. Två timmar där vi fick grotta ner oss i aktier och sparande med fokus på nästkommande år. Vi snackade endel om att slå index och både min och Mickes portföljer har överpresterat index men det har faktiskt inte varit helt självklart hela året.

Tanken när jag tog över en del av Mickes portfölj var att förvalta den på mitt sätt med min egen strategi. Ändå blev det svårt när det inte bara är mina egna pengar som riskeras i min handel. Till en början blev det fel när jag varje gång jag handlade funderade på ”vad Micke hade gjort” och inte alls följde min vanliga strategi – resultatet blev därefter också.

Mickes portfölj sen start (mörk) och OMXS30 (ljus).

Ni ser, inte en speciellt bra start. Efter sommaren rannsakade jag mig själv, skrev återigen ned mina tankar/strategier och idéer och lade om portföljen. Jag vill också tillägga att det inte bara var Mickes portfölj som tog stryk utan även mina egna som fick sig en törn under sommaren. Jag försökte göra det mer komplext än vad det egentligen var och tappade bort mig själv på vägen.

Sen i början av oktober har däremot både mina egna och Mickes portföljer sett desto bättre ut. Jag började lita på mina egna analyser, något som kändes otroligt jobbigt i början när jag förvaltade åt Micke.

Vad tar jag med mig till 2018? Mer trygghet i mig själv och inte ett behov av andras godkännande eller bekräftelse på att jag gör rätt eller är på rätt väg. Gäller dock inte bara i min handel utan i övriga livet med bolag osv också. Vad gäller Mickes portfölj så kommer jag fortsätta göra min grej men bolla med honom om det är något jag är tveksam över såklart – som både han och jag alltid gör när det kommer till affärer. Men det absolut viktigaste är att komma ihåg inte bara att faktiskt ha en strategi utan att formulera den på ett sätt som du är bekväm med – och framförallt att det är din egen.

/A

Uppdatering – innehav och tankar

Inläggen kommer lite glesare än varje dag just nu. Det beror mest på att jag och Linnéa är i slutfasen av boken och att jag därför tar varje ledig stund över för att skriva på den istället för här. Jag tänkte dock uppdatera er kort med mina innehav och tankar kring dem.

Min portfölj består som bekant av en liten del aktier, guld, softs (mjuka råvaror), fonder, bitcoin och en hel del likvida medel med fördelning enligt nedan.

Viktigt dock att tillägga att det är så här den så ut just nu. Jag handlar bitcoin ganska aktivt men just nu handlar det mest om att minska innehavet efter att de gått från 8 000 USD till att i skrivande stund stå i över 14 000 USD på väldigt kort tid. Jag vill inte vara för exponerad inför ett eventuellt ras.

Men vi kan börja med mina aktier. Här ser det ut som sist jag uppdaterade er om mina innehav. Jag äger Balder, Diös, Opus, Fortnox och Loomis. Nordea Markets kom med en säljrekommendation på Loomis för ett tag sen och kursen sjönk cirka sex procent på en dag. Efter det har dock kursen återhämtat sig och står i strax över 348 kronor igen. Jag tror inte att jag behöver kommentera Balder och Diös närmare, det finns egna inlägg om dem längre bak i bloggen. Fortnox har dock varit i blåsväder på grund av insiderhandel och har gått från att stå i som högst 49 kronor till att nu stå i 45,30 kronor. Jag håller dock mina aktier, det är inte något som fundamentalt ändrats i affärsverksamheten vilket gör att jag inte vill sälja ändå. Opus väntar på besked angående kontraktet i New Jersey och kursen har varit uppe och touchat på 7 kronor, kul att jag faktiskt sa att jag ville köpa mer på 6 kronor.

Guld och softs behöver jag knappast gå in djupare på heller, det är min trygga bas i portföljen.

Vad gäller fonder så har ytterligare en fond flyttat in i min portfölj. Jag är ju som bekant förtjust i läkemedelssektorn och handlade en del tidigare men vill inte längre sitta och plocka enskilda bolag. Jag vill alltså ha exponering mot branschen men en väldiversifierad sådan. Därför har jag precis lagt till Rhenman Healthcare Equity Long Short i min fondportfölj. Ja, hög avgift om 2 procent + 20 procent performance fee men jag har skrivit tidigare om vad jag tycker om att enbart välja fonder baserat på avgifter. Detta är dessutom en branschfond. Kanske skulle ägna ett helt inlägg åt bara den fonden. Vad tycker ni?

Jag äger inga XACT Bear just nu. Lika bra att skriva det, jag handlar både med XACT Bull och XACT Bear ganska aktivt fram och tillbaka men just nu ekar det tomt av dessa i portföljen.

Utveckling senaste tre månaderna, för transparensens skull.

Hur ser era portföljer ut?

/A

IG Markets – stop loss

Jag har ju ett samarbete tillsammans med IG Markets och i vårt första inlägg tillsammans gick vi igenom CFDs som är en typ av finansiellt derivatinstrument. Om ni missat det kan ni läsa det här först. Jag hann kort nämna att en viktig del vid handel med CFDs är att använda sig av stop loss och limit order men tänkte gå in närmre på vad stop loss egentligen är i det här och limitorder i nästa inlägg.

Eftersom man handlar CFDs med säkerhetskrav och därmed inbyggd hävstång så kan det egentligen betyda två saker, att din avkastning blir högre än utan hävstång eller att din förlust blir mycket större än om du inte hade handlat med hävstång. Det finns dock verktyg för att inte förlora hela din insats eller i värsta fall ännu mer, detta kallas stop loss.

Stopporder

En stopp är en slags instruktion för att sälja på en nivå som är lägre än inköpspriset. Säg att du köper en CFD som står i 1000 kronor, då kan du lägga en stopporder på till exempel på 950 kronor så att inte förlusten skulle bli större om priset går ner under 950 kronor.

Stoppordrar sparar mycket tid när man handlar eftersom det minskar tiden som man måste bevaka marknaden. Du kan antingen använda en stopporder för att öppna en ny position (öppningsorder) eller för att stänga en öppen position (stängningsorder). En stopporder gör alltså att du kan bestämma själv hur mycket du maximalt får förlora på en trade om du handlar i marknader som rör sig kraftigt.

Exempel öppningsorder

Ponera att guldpriset står i 1290 USD och du enligt din diagramanalys anser att 1295 USD är en viktig motståndsnivå. Om guldet når denna nivå väntas priset fortsätta stiga. Du bestämmer dig därför för att du vill köpa en CFD med guld som underliggande tillgång om priset passerar 1296 USD och lägger en stopporder vid den nivån.

Ett par timmar senare har priset stigit till 1295 USD och priset fortsätter att stiga och når även 1296 USD. Din stopporder går igenom och din position öppnas. Nu fortsätter du att tjäna pengar om guldpriset fortsätter att stiga men förlorar pengar om priset skulle sjunka.

Exempel stängningsorder

En stängningsorder skiljer sig alltså från en öppningsorder då det nu handlar om att stänga en position som redan är öppen snarare än att öppna en ny. Anta att du inte köpte guld med en öppningsorder med en vanlig order. Du köpte på 1290 USD men priset gick aldrig upp mot sin motståndsnivå på 1295 USD utan istället ned till 1285 USD. Även om du hoppas att guldpriset ska vända och stiga uppåt vill du även skydda dig från att göra en stor förlust. Därför placerar du en stopporder som säljer positionen om guldet går ned till 1280 USD.

Priset faller och passerar 1280 USD där din stopp är placerad. Där stängs din position med en förlust på 10 USD, men utan en stopporder om priset hade fortsatt att falla så hade din förlust blivit ännu större.

Slippage och garanterad stopp

En vanlig stopp-loss-order är gratis att använda men en vanlig sådan är inte garanterad och din position kan stängas vid ett sämre pris om marknaden rör sig för snabbt. Detta kallas slippage. För att undvika slippage kan du välja att sätta en så kallad garanterad stopp på din position som garanterar att du blir utstoppad på den nivå du valt från början även om marknaden rör sig snabbt, detta är helt unikt hos IG, andra nätmäklare erbjuder alltså inte en garanterad stopp. Med en garanterad stopp medkommer dock en viss premie som tas ut av IG om din garanterade stopp blir triggad och stänger din position.

Här kan ni se ett exempel på hur det ser ut när man (i fallet ovan) lägger en öppningsorder på Mini Bitcoin via IGs plattform. I exemplet har jag satt en ordernivå på 10 600 USD och längre ner i bilden ser ni att stoppen ligger på 1368.9 punkter under ordernivån. Jag har dessutom satt en limit på 500 punkter över ordernivån, alltså på 11 100 USD. Det här betyder att min position stängs automatiskt antingen om den når 9231.1 USD eller om den går över 11 100 USD.

I nästa inlägg kommer vi att titta på limitorder som jag nämner kort ovan!

/A

Kom ihåg att CFDs är produkter med hävstångseffekt och kan resultera i förluster som överstiger det belopp du initialt investerat. Att handla CFDs passar inte alla så försäkra dig om att du helt förstår vilka risker det innebär.

 

Bitcoin hard forks

Bitcoin går mot ständigt nya ATH (all time high) och det är inget undantag nu. I år har kryptovalutan Bitcoin ökat med över 600 % och utslaget på ett helt år så ligger utvecklingen på cirka 900 %.

När jag gästade Market Makers podcast (lyssna här) förra veckan så pratade vi endel om Bitcoin och de förgreningar (hard forks) som gjorts. Sedan i somras har vi till exempel kunnat se hur Bitcoin delats upp först i Bitcoin Cash och sen Bitcoin Gold. För den som inte är bekant med begreppen ”forks” när det kommer till Bitcoin så handlar det alltså om förgreningar, alltså att utvecklarna som jobbar med bitcoin delar upp kryptovalutan i olika grenar – forks – för att kunna ta fram den ”bästa” versionen av bitcoin i slutändan. Detta har lett till att det, som jag skrev ovan, nu finns Bitcoin, Bitcoin Cash och Bitcoin Gold. Det senaste som hände var att ytterligare en förgrening, Bitcoin Segwit2x blev inställd, en utveckling som skulle ha förstorat storleken på blocken. Detta skulle bland annat ha medfört fler transaktioner per sekund men när de inte fick tillräckligt stöd för forken så ställdes den in. Även om utvecklarna var övertygade om att detta hade varit rätt riktning att gå vill de inte splittra bitcoin communityn som de skrev i det brev som skickades ut i samband med att forken ställdes in.

Jag handlar ju fortfarande via XBTs certifikat men måste verkligen gå över till att handla riktiga. Det stora problemet med att handla certifikat jämfört med riktiga bitcoin handlar framförallt om att jag inte får ta del av förgreningarna. Just nu spekulerar jag endast i prisutvecklingen av bitcoin men hade jag ägt riktiga bitcoin så hade jag även fått lika många bitcoin cash, bitcoin gold och i nästa fork lika många av den nya förgreningen.

Nu ska jag sticka iväg till jobbet, träffade på tal om bitcoin Ivan som driver youtubekanalen Ivan on tech för ett par veckor sedan. Tänkte intervjua honom i Feminvest Direkt längre fram så kan vi reda ut alla frågor om blockchain, bitcoin och kryptovalutor!

/A

Söndagstankar

Vi är precis på väg hem till Stockholm efter en helg i Bokenäs. Min mamma fyllde nyss 50 så vi var ett större sällskap på västkusten där de precis köpt lägenhet!

Vi (läs Micke och pappa) badade i havet, bastade, bubblade lite i en jacuzzi och åt sen middag med hela sällskapet. Bra helg och fint att ha så många nära och kära på samma ställe!

Just nu sitter vi på tåget med ett kilo godis och huvudvärk som påminner oss om nattens festligheter under tiden som jag förbereder morgondagens inspelningar av Feminvest Direkt. Jag ska bland annat träffa Elin Helander som är aktuell med boken ”Hjärnkoll på pengarna” och Camilla och Vendela som grundat AngelR som arbetar med kapitalanskaffning åt start ups. Förutom det så åker jag till Malmö på tisdag för att hålla i ett event med Nordnet och Analyst Group innan jag vänder tillbaka till huvudstaden på onsdag igen. Ser faktiskt fram emot att komma hem till rutiner igen sen. Framförallt för att hitta tid till träning och bokskrivande men även för att orka ladda om inför våren 2018 som kommer att bli extremt händelserik för min del vad gäller jobb och projekt. Känns helt sjukt att jag ska släppa två böcker nästa år, får nypa mig i armen.

Vad vill ni läsa om i veckan förresten? Jag har ju handlat lite björnar igen och bitcoin är nog också högaktuellt att prata om, både för att jag har certifikat liggandes i portföljen men även för att de nyligen nått nya ATH. Har också en del tankar om ett strategiinlägg som kommer att handla om skillnaden mellan att anamma en strategi enligt plan eller låta en strategi växa fram som en process och vilken av dessa som passar olika typer av investerare.

/A

Valutaeffekt och BTC

I förra veckans avsnitt av Feminvest Direkt snackade jag och Micke om valutaeffekter. Vi (eller jag) tyckte att det passade bra i och med att vi skulle till New York och därmed behövde fundera på dollarns värde mot kronan.

Kul förresten att ni gillar när Micke är med, just det här avsnittet har fått mycket bra kritik för att vara tydligt och enkelt att förstå! Jag, som ni förstår, gillar alltid att ha med honom i studion!

Vi pratade om vad man som investerare behöver tänka på när det kommer till valutasäkring, alltså hur man kan säkra upp sina innehav som är exponerade mot andra valutor. Dessutom diskuterade vi att H&M ju är exponerad mot dollarn då alla inköp görs i amerikansk valuta och hur dollarns rörelse påverkar H&Ms kurs utan att bolaget är noterat i USA. Vi avslutar såklart också med Bitcoin (som både jag och Micke handlar) och om det skulle kunna vara framtidens valuta.

Klicka på bilden för att komma till klippet!

På tal om Bitcoin så ligger de i skrivande stund strax under 7000 USD. Tänkte skriva ett eget inlägg om det längre fram eftersom Bitcoin delats upp ytterligare i en fork (numera finns Bitcoin, Bitcoin cash och Bitcoin gold).

/A

H&M försäljning, OMX och min portfölj

H&M släppte precis försäljningssiffror för q3 under morgonen och det verkar som att marknaden hade rätt höga förväntningar med tanke på att kursen på kort tid gått från 200 till att i skrivande stund stå i över 213. H&Ms försäljning ökade med 4 % i lokala valutor under tredje kvartalet vilket kan jämföras med förväntan på 5 %. Försäljningen uppgick till 59 383 msek mot förväntade 61 621 msek exklusive moms. Försäljningen påverkades till stor del av sommarrean, förklarar H&M, vilket jag ju också skrev häromdagen. H&M missar alltså precis förväntningarna men flaggar som vanligt för att kommande period ska bli bättre. Ingen större överraskning där.

Vad gäller börsen i sig så har omsättningen ökat något och OMXS30 stängde igår på 1587,52. Inatt sköt Nordkorea ytterligare en missil över Japan som landade i Stilla Havet. Börsen väntas öppna svagt negativt. Vad gäller H&M som är ett indextungt bolag så tror jag inte att kursen kommer att röra sig avsevärt volatilt och därmed påverka OMXS30 så mycket, men vi får väl se vad reaktionerna kring H&M säger. De har ändå gått starkt framförallt senaste veckan och jag tänker återigen på rekyler i en nedåtgående kurs.

För egen del ser portföljen likadan ut som innan minus Bitcoin som jag ju sålde på motsvarande 4300 USD. Tur det med tanke på att de nu står i strax över 3300 USD. Annars är det fortfarande till större del björnar som jag kanske mer aktivt handlar samt softs och guld som ligger i portföljen. Förutom Opus då, enda aktien som fortfarande hänger kvar. Utöver det äger jag också endel fonder från ODIN (Sverige och Fastigheter) så jag är ändå exponerad mot den svenska aktiemarknaden men dessa månadssparar jag i på riktigt lång sikt. Min edge är nog snarare allokering ur ett makroperspektiv och inte branscher eller bolag i detalj. Det är i alla fall den strategin som jag rör mig mer och mer åt och känner mig tryggare med samt tycker är som roligast.

Hur ser era portföljer ut idag?

Fotografering från Mouche förra veckan! Hade gärna suttit i sängen i The Apartment och jobbat idag medan regnet faller utanför. Jag älskar hösten!

Jag kommer förresten att ytterligare kommentera skattehöjningen av ISK och visa på hur det påverkar till exempel unga som månadssparar under lång tid. Det handlar alltså inte om en liten summa och att det därför går att motivera utan de som lagt fram förslaget verkar inte känna till ränta-på-ränta-effekten. Men mer om det senare!

/A

Osäkerhet i Kina – Bitcoin

Igår föll Bitcoinpriset från som högst 4698 USD till under 4200 USD. Den senaste veckan har kursen varit extremt volatil för att i skrivande stund delvis ha återhämtat sig och nu stå i 4349 USD.

Bitcoins rörelse senaste veckan

Kursfallet beror på osäkerhet kring handel i Kina efter att det ryktats om att Kina ser över möjligheten att stänga ner handel med kryptovaluta. Ett sådant beslut hade varit en rejäl smäll mot Bitcoin eftersom den största delen av handeln sker i Kina. Osäkerheten efter ryktena påverkade dock inte bara BTC utan även Ether var ner över 10 procent under fredagen.

Vad tror ni kommer ske med BTC den närmsta tiden?

/A

Tisdag och negativ börsöppning

Ingen har väl missat Nordkoreas vätebombstest i helgen? Den här typen av händelser tenderar att påverka börsen vilket vi såg vid öppningen igår. I fredags stängde börsen efter tre positiva handelsdagar på lite mer än en procent högre än vid veckans början. Börserna i USA och Kanada var dessutom stängda igår vilket gjorde att handeln över lag var något lugnare. Resten av veckan är lugn, SAS släpper rapport idag och ni vet väl vad man brukar säga om att äga flygbolag på börsen? Att enklaste sättet att bli miljonär är att vara miljardär och sen köpa flygbolag.

Bitcoin stängde högt i fredags, för ovanlighetens skull höll jag min position i BTX XBT över helgen. När jag igår morse såg att priset låg strax över 4500 USD för att sen sjunka till 4400 USD sålde jag mitt innehav i BTC XBT. Egentligen var det väl dumt, men just nu står priset i 4125 USD så det är möjligt att jag går in igen senare om den snuddar 4000 USD och det inte ser ut som att den ska fortsätta nedåt.

Jag har handlat BITCOIN XBT mycket fram och tillbaka, senaste köpkursen var strax över 150.

H&M stängde under 200 igår vilket innebär att kursen handlas som lägst nu på sex år.

H&M juli 2011 – september 2017

Karl-Johan Persson hintar dessutom om att det kommer fler nya varumärken under nästa år och förmodligen ytterligare året efter det. När jag gick förbi en H&M-butik i helgen när vi var ute med hundarna så började jag reflektera över hur otroligt svårt det måste vara för ett så stort bolag att fortsätta växa. Jag vet att jag tidigare sagt att jag tycker att det är dumt att fokusera på nya varumärken när de inte ens har koll på e-handeln än och jag står fast vid det – men å andra sidan är nog kanske nya varumärken det enda sättet för H&M att kunna fortsätta växa. Frågan är vad planen är dock? Ska de fortsätta att testa varumärke efter varumärke tills de hittar något som slår med samma succé som H&M? Jag har svårt att tro att det är en strategi som fungerar i längden och med för många olika varumärken blir det helt enkelt för svårt att hålla reda på allt.

Jag är fortsatt skeptisk med andra ord, bara reflekterande – vilket är lika viktigt när man är negativt inställd till ett bolag som positivt!

/A