ANNA SVAHN

Meny Stäng

Kategori: Aktier (sida 24 av 26)

Fastighetsbranschen

Den fjärde branschen jag vill se över vid en diversifiering av min aktieportfölj är fastighetsbranschen. Vid första tanke på att äga en fastighet tänker man kanske på ett klassiskt direktägande av någon slags byggnad men i juridisk mening avses fastighet som ett avgränsat område. Ett direktägande i en enda fastighet medför risker på samma sätt som att endast äga en aktie, om fastigheten brinner ner eller av annan anledning minskar kraftigt i värde kan det vara svårt att hyra ut eller tjäna pengar på den, på samma sätt som om en aktie kraftigt sjunker kan det bli svårt att få någon som helst avkastning på denna. Vid direktägande av fastigheter (som inkomstkälla) rekommenderas alltså att man diversifierar sig precis som med en aktieportfölj och köper ett flertal fastigheter. Istället för ett direktägande – vilket kostar mycket kapital, kan man istället äga aktier i ett fastighetsbolag.

Hur ska man analysera ett fastighetsbolag som man är intresserad av? – Jag har tidigare talat om en kvalitativ analys där jag bland annat ser över ledningen i de bolag jag är intresserad av. Det samma gäller här. Det är viktigt att ledningen i ett fastighetsbolag behärskar både det finansiella men även fastighetsdriften för att bolaget ska vara lönsamt i längden. Vidare menar jag att det även är viktigt att precis som med investmentbolag är en idé att jämföra substansvärdet med priset på aktien samt se över bolagets utdelningar historiskt.

Hur värderas fastigheten? – En fastighetsanalys skiljer sig från analyser av andra bolag. Det är såklart viktigt att förstå hur de tjänar pengar vilket är delvis genom uthyrning och en eventuell värdeökning av fastigheten. Men, det är även viktigt att se över vart geografiskt fastigheten ligger. På stockholmsbörsen brukar man dela upp fastighetsbolagen i underkategorier som lager, bostäder, centrum och kontor. Analytiker menar att en bra, kompetent, ledning i ett fastighetsbolag ser möjligheter inom alla segment.

Det är dock viktigt att komma ihåg att just fastighetsbolag ofta är högt belånade och kan därför medföra en rejäl hävstångseffekt om ekonomin går bra men att kassan vid en lågkonjunktur snabbt kan sina.

skrapa

Happy trading!

/A

Loomis uppdatering

Jag valde att sälja av Loomis efter att utvecklingen inte varit vad jag hoppats på efter MSABs försäljning av sitt innehav. Jag valde att istället placera innehavet i Saniona (som jag skrev om här), det var dock en kort position och jag sålde sedan av den till en avkastning av 24 procent.

Angående Loomis var det helt rätt beslut, de presenterade ett EBITA-resultat vilket var 4 procent under förväntan l och aktien sjönk med 9,8 procent. Samtidigt sänker Danske Bank riktkursen från 250kr till 225kr.

Skärmavbild 2016-05-05 kl. 13.48.04

Loomis 2016-02-05-2016-05-04

Happy trading!

/A

Swedish Match uppdatering

Hej,

Jag sitter i skrivande stund på ett tåg som tar mig från Malmö upp till mina föräldrar, det ska bli skönt att få träffa familjen lite. Jag tänkte egentligen ge er en uppdatering på Swedish Match som efter sista handelsdag i torsdags 28 April sjönk och kunde handlas till en rabatt om 7-8 procent. Jag valde att passa på att sänka mitt GAV, vilket visade sig vara helt rätt beslut efter att rapporten släpptes igår. SWMAs resultat överträffade förväntningarna med över 11 procent och aktien steg med över 7 procent över dagen.

chart-2

SWMA chart 2016-04-01-2016-05-04

Ska bli spännande att se hur utvecklingen av SWMA kommer att se ut framöver.

Happy trading!

/A

Läkemedelsbranschen

För en bra portfölj med god riskspridning rekommenderas fem till sex branscher fördelade på totalt tio till tolv bolag. Vi har tidigare tagit upp investmentbolag och dagligvaruhandeln men nästa bransch i min exempelportfölj är läkemedelsbranschen. Precis som dagligvaruhandeln är läkemedelsbranschen mindre konjunkturkänslig och Astra Zeneca var det enda large cap-bolaget på stockholmsbörsen som faktiskt ökade i värde under finanskrisen år 2008. Å andra sidan följde inte Astra Zeneca uppgången till en början år 2009, men fortfarande ett stabilt bolag.

Jag har som bekant tradeat läkemedelsbolag både på den svenska i form av Saniona AB och den amerikanska marknaden i form av Inovio Pharmaceuticals. Dessa bolag är dock bättre exempel på trades än investeringar. För en långsiktig investering bör man istället söka sig till de större och mer stabila läkemedelsbolagen som Meda eller Astra Zeneca. Forskningsbolaget Medivir kan komma att vara intressant längre fram, men jag kan skriva ett separat inlägg om det bolaget.

i185

Happy trading!

/A

Investmentbolag

Jag har fått förfrågan att sätta ihop exempelportföljer med en buy-and-hold-strategi och tänkte att jag kunde börja med en av mina favoritbranscher. Jag är egentligen ett stort fan av investmentbolag och de första aktierna jag köpte var i bolaget Melker Schörling AB. Jag gillar framförallt privatägda investmentbolag där styrelsen äger en stor del av aktierna själva, alltså, presterar bolaget så syns det i deras privata portföljer – det känns trovärdigt.

Vi alla vet vad ett investmentbolag är, ett bolag vars affärsidé är att äga aktier i andra aktiebolag. Det finns olika typer av investmentbolag, de som långsiktigt siktar på att åstadkomma bästa möjliga substansutveckling för ägare och andra som främst verkar för att kontrollera andra bolag. Holdingbolag är också en typ av investmentbolag men avser oftast ett moderbolag i en mer permanent koncern av företag i samma eller liknande branscher.

Idag äger jag inte aktier i något investmentbolag men tänkte sakta övergå mer åt en buy-and-hold strategi i min egen portfölj på grund av för lite tid för day- och swingtrading just nu.

Vad ska jag köpa?

Vid värdering av investmentbolag bör man vara försiktigt med att titta på P/E-tal (price/earnings), istället bör man titta på bolagets substansvärde jämfört med priset på aktien.

Skärmavbild 2016-04-30 kl. 11.52.30

Uträkning av substansvärde

Så, när ska vi köpa investmentbolag? När vi känner till substansvärdet bör vi såklart jämföra det med priset på aktien. Det man som nybörjare bör känna till är att de flesta investmentbolag handlas till substansrabatt. Substansrabatten uttrycks vanligtvis i procent, låt oss ta Industrivärden som exempel, substansvärdet uppges vara 166 kr per aktie, priset på aktien ligger å andra sidan på 157,70 kr. Substansrabatten är alltså, 8,70 kr, eller ca 5 procent. Tanken är inte att handla en aktie till några procent rabatt, utan att du faktiskt köper utdelning med rabatt. Som aktieägare i till exempel Industrivärden, är summan av utdelningarna från de bolag vilka ingår i Industrivärdens portfölj, effekten blir att du köpt utdelningar med 5 procents rabatt.

Happy trading!

/A

Portföljuppdatering

Igår sålde jag av mitt innehav i Saniona i min ena portfölj och återinvesterade avkastningen i Swedish Match. Jag sålde Saniona till en kurs av 37,10 efter att ha haft en GAV-kurs på 29,80 om jag inte minns helt fel. Alltså en avkastning på strax över 24 procent. Idag slutade Saniona på 32,80, alltså helt rätt beslut. Anledningen till att jag valde att placera min avkastning i Swedish Match beror på deras höga avkastning (20kr/aktie) där sista handelsdag är 28 april, på torsdag.

Utdelningen från SWMA avser jag att senare placera i en kortare trade, men jag återkommer om det längre fram.

DSC_0004

På torsdag ska jag förresten göra något väldigt spännande, men mer om även det lite längre fram.

Happy trading!

/A

Min portfölj 2

Jag lovade att återkomma med min andra portfölj. Ni som följer mig på Shareville har redan sett den där, men för er som missat. Jag och min pojkvän startade alltså en så kallad Fun fond som finansierar alla våra nöjen och liknande – när det går bra, vilket det ju hittills gjort.

Skärmavbild 2016-04-24 kl. 21.21.01

Det är inte samma ökning som min egna portfölj men fortfarande över +46 procent på tre månader. Just nu äger vi Nike, Swedish Match och Saniona. Både Nike och Swedish Match är investeringar och kommer att ligga kvar i portföljen under en längre tid. Saniona är däremot en trade, enligt PM 20 april går nu deras Diabetes 2-läkemedel in i fas 2 och det danska analyshuset ser möjlighet till kursdubbling det närmsta året. Hittills + 24 procent i vår portfölj.

Jag har fått frågor om hur jag väljer ut bolag, jag ska försöka hinna sätta mig ner och sammanfatta de metoder jag använder mig av så fort jag har tid över!

Happy Trading!

/A

Min portfölj 1

Ni som följer mig på Shareville har kunnat följa min utveckling det senaste. När jag låg på +175 procent under tre månader menade jag att det skulle vara en topp svår att slå, svår men inte omöjlig skulle det visa sig.

Genom trading med oljebolag som EPE och WLL (finns ett inlägg om det här) och nu läkemedelsföretag som Inovio och Saniona har jag (med väldigt stora risker vill tilläggas) kommit upp i ett resultat om 237 procent.

Skärmavbild 2016-04-21 kl. 19.46.41

Tryck på bilden för att komma till min portfölj

Anledningen till stabilisering det senaste har varit på grund av tidsbrist. Jag har pratat om det tidigare men säger det igen – handla bara om du har tid att sätta dig in i företaget, branschen och de förutsättningar som finns.

Detta är dock inte vår Fun-Fondportfölj utan min privata. Jag kommer att återkomma med ett inlägg om den andra portföljen imorgon!

Happy trading!

/A

Stock picking strategy – kvalitativ analys

När man ska välja ut rätt aktier att investera i finns det ett flertal olika strategier som kan vara bra att känna till. Syftet med alla strategier är dock det samma, att hitta och välja ut aktier vilka ger en avkastning högre än index. Det är dock viktigt att komma ihåg, som alltid vid handel, att när det kommer till att välja ut rätt aktier till sin portfölj så är det snarare en konst än en vetenskap, detta beror bland annat på tre saker.

  • Det går inte att skapa en formel för att kunna välja ut exakt rätt aktie eller bolag att investera i, detta beror på att det finns så mycket som kan påverka företaget i sig och många av dessa faktorer är dessutom oförutsägbara.
  • Det är enkelt att ta reda på vad ett företag gör i vinst, men desto svårare att mäta kvalitativa faktorer som företagets personal, bolagets fördelar eller hur ryktet påverkar aktien.
  • Den irrationella människan. Känslor svänger ofta och oförutsägbart. Enligt en kvantitativ analys kan ett företag se ut som en bra investering men vad händer om känslorna går från stabila till rädsla så kommer detta att påverka marknaden.

Sammanfattningsvis finns det alltså inte en bestämd formel eller ekvation för hur man bör välja aktier, det handlar snarare om vilken strategi som är bäst för att ”gissa” sig fram på marknaden.

När jag gör en investering så använder jag mig framförallt av en metod som kallas för kvalitativ analys. Det är detta jag pratar om när jag gång på gång tjatar om hur viktigt det är att veta vad du köper. Med en kvalitativ analys ser du över ett bolags kvalitativa faktorer som personerna bakom bolag.

  • Vilka sitter i ledningen och varför? Hur avser de att styra bolaget i framtiden? Vad har de för relevant utbildning och erfarenhet? Hur har de presterat på tidigare arbetsplatser? Att lära känna sin investering handlar alltså lika mycket om att lära känna personerna bakom.
  • Vad gör företaget och hur tjänar de pengar? Tänk på att etiska faktorer kan spela stor roll för framtidens värdering av aktier.
  • Gör en omvärldsanalys, hur står sig bolaget jämfört med sina konkurrenter? Hur står sig varumärket på marknaden? Vilka styrkor respektive svagheter har bolaget?

När du ska börja investera i aktier kan det vara bra att jämföra olika strategier för att ta reda på vad som passar dig bäst. För mig är detta en metod ja trivs med men jag avser att gå in mer och mer på kvantifierbara faktorer också.Skärmavbild 2016-04-17 kl. 17.55.47

Happy trading!

/A



//

Trade of today

Ni som följer mig på Shareville såg att jag idag köpte en post i Saniona. Först och främst vill jag betona att detta är en trade och inte en investering. Aktien steg idag med strax över 11 procent och det danska analyshuset estimerar att aktien kan stiga med mer än 100 procent det kommande året. På kort sikt bedöms dock aktien att stiga med 25 procent framgår i en analys daterad till fredagen den 8 april.

Vad är Saniona?

Saniona är ett forsknings- och utvecklingsbolag som fokuserar på forskning och utveckling av läkemedel för sjukdomar i centrala nervsystemet, autoimmuna sjukdomar och smärtlindring. Sanionas forskning inriktas på jonkanaler som utgör en unik proteinklass som möjliggör och kontrollerar passage av laddade joner i cellernas membran. Idag har Saniona samarbetsavtal med Pfizer Inc. och Ataxion Inc., det sistnämnda finansierat av Atlas Venture Inc.

Skärmavbild 2016-04-11 kl. 22.25.30

SANIONAll

Kurs sedan introduktion.

Happy trading!

/A

© 2019 ANNA SVAHN. Alla rättigheter reserverade.

Tema av Anders Norén.